Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Содержание
“” . Правовое регулирование деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг по действующему законодательству.
“” . В соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» заключение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги является:
“” . Задача.
“” Список используемой литературы

1. Правовое регулирование деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг по действующему законодательству.

В соответствии с лицензией Банка России на осуществление банковских операций банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.
Кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами.
Деятельность кредитных организаций, осуществляющих операции доверительного управления общими фондами банковского управления, не является профессиональной деятельностью на РЦБ, кредитные организации в данном случае действуют на основании лицензии Банка России на осуществление банковских операций и в соответствии со статьей 6 Федерального закона “О банках и банковской деятельности”. Однако необходимо подчеркнуть, что данная норма Закона распространяется только на банки, иные кредитные организации, которые осуществляют профессиональную деятельность по управлению ценными бумагами в соответствии с комментируемым Законом, т.е. им необходима для осуществления данной деятельности лицензия профессионального участника РЦБ.

Профессиональная деятельность на РЦБ осуществляется исключительно на основании специального разрешения – лицензии (ст. 39 Закона), выдаваемой ФКЦБ или другим лицензирующим органом, которому ФКЦБ была выдана генеральная лицензия на осуществление лицензирования такой деятельности. Условия и порядок выдачи, приостановления и аннулирования лицензий на осуществление профессиональной деятельности, за исключением деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, определяются нормативными актами ФКЦБ и Банка России, в частности, Положением о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на РЦБ РФ (утв. Постановлением ФКЦБ России от 23 ноября 1998 г. N 50). Лицензирование деятельности по ведению реестра осуществляется в порядке, установленном Положением о лицензировании деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг (утв. Постановлением ФКЦБ России от 19 июня 1998 г. N 24). В отношении кредитных организаций – профессиональных участников РЦБ лицензирование осуществляется в соответствии с Положением “Об особенностях лицензирования профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг Российской Федерации” и указанием “О порядке лицензирования профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг Российской Федерации” (утв. Приказом Банка России от 23 октября 1997 г. N 02-462).
Банк России с учетом особенностей, установленных Положением Банка России “Об особенностях лицензирования профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг Российской Федерации” и в соответствии с генеральной лицензией ФКЦБ России от 11 июня 1997 года N 90-000-2-00001 осуществляет лицензирование брокерской деятельности кредитных организаций в схожем порядке (как с учетом операций с физическими лицами, так и за исключением операций с физическими лицами).
Кредитные организации также вправе совмещать банковскую деятельность с брокерской и дилерской деятельностью на РЦБ.
Особенности осуществления дилерской деятельности кредитными и некредитными организациями по операциям с государственными ценными бумагами, ценными бумагами муниципальных образований устанавливаются нормативными актами Банка России по согласованию с Минфином России (см., например, Положение “Об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций”, согласованное с Минфином России и утвержденное Приказом Банка России от 15 июня 1995 г. N 02-125 в ред. последующих приказов, Положение “Об обращении облигаций федерального займа с переменным купонным доходом”, согласованное с заместителем министра финансов РФ и утвержденное Приказом Банка России от 9 июня 1995 г. N 02-123) и др.

2. В соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» заключение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги является:
А) Размещением ценных бумаг
В) Обращением ценных бумаг
С) Эмиссией ценных бумаг
D) Выпуском ценных бумаг в обращение

Правильный ответ:
Обращением ценных бумаг

3. Задача.

Петербургский коммерческий банк обратился в арбитражный суд с исковым заявлением к универсальному банку г. Твери (векселедатель), а также к индоссантам: КБ г. Москвы, куйбышевскому АО о взыскании с них солидарно 506 млн. руб., из которых 500 млн. руб. – сумма по простому векселю, 5 млн. руб.
· расходы по протесту, 1 млн. руб.
· прочие издержки.
Решением суда в иске отказано в связи с признанием векселя ничтожным на основании п. 2 ст. 144 ГК, т.к. в нем отсутствовало наименование должности лица, подписавшего вексель от имени векселедателя.
Оцените правомерность решения суда.
Какими нормами следует руководствоваться при определении формы и реквизитов векселя?

Большинство ценных бумаг (исключение составляют некоторые именные ценные бумаги) обладают свойством публичной достоверности. Это означает, что содержание ценной бумаги безусловно определяет права добросовестного держателя. Тот, кто приобретает такую ценную бумагу, добросовестно доверяя ее содержанию, приобретает выраженное в ней право таким, каким оно является согласно этому содержанию. Должник по ценной бумаге не может противопоставить требованию добросовестного приобретателя бумаги возражения, которые не вытекают из ее содержания, за исключением тех, которые основаны на непосредственных (личных) отношениях между ними. Указанное правило применяется только в отношении добросовестного приобретателя ценной бумаги (см., например, п. 17 Положения о переводном и простом векселе).
Выпуск ценной бумаги представляет собой формальную сделку, которая должна быть совершена в простой письменной форме (документ) с соблюдением дополнительных требований (абз. 3 п. 1 ст. 160 ГК) о реквизитах ценной бумаги. Нередко законодательство не только содержит перечень обязательных реквизитов, но и предусматривает конкретные формулировки их содержания (п. 33 Положения о переводном и простом векселе, п. 2 ст. 881 ГК).
Невыполнение требований к форме ценной бумаги влечет признание ее ничтожной в силу п. 2 статьи 144 Гражданского кодекса. Вместе с тем следует иметь в виду, что указанная недействительность ценной бумаги нередко носит относительный характер. Так, недостатки формы векселя отнимают у него только “вексельную силу”, но не могут препятствовать рассмотрению его в качестве долгового документа иной правовой природы. Как разъяснил Президиум ВАС РФ в своих Постановлениях от 9 июля 1998 г. N 7034/97 и от 21 марта 2000 г. N 7430/99, включение в текст векселя оговорки об оплате товаром приводит к недействительности векселя как ценной бумаги. В этом случае кредитор вправе предъявить к эмитенту такого векселя иск, имеющий другое (вневексельное) основание (договор поставки, договор займа и т.п.), руководствуясь недействительным векселем как письменным доказательством факта существования долга.
Согласно Положения о переводном и простом векселе простой вексель содержит:
1) наименование “вексель”, включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;
3) указание срока платежа;
4) указание места, в котором должен быть совершен платеж;
5) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
6) указание даты и места составления векселя;
7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя).
На основании вышеизложенного, отвечая на первый вопрос задачи, считаю, что суд не правомерно отказал в удовлетворении искового заявления, т.к. отсутствия указания на должность не делает вексель недействительным.
Что касается второго вопроса, то считаю что необходима руководствоваться нормами гражданского законодательства (ГК РФ), Положением о переводном и простом векселе, ФЗ «О простом и переводном векселе»,

Список используемой литературы

Комментарий к Гражданскому кодексу (части первой) под ред. Садикова О.Н.
Учебник: Гражданское право, Том 1, под ред. Проф. Суханова Е.А. 2004 год.
Гражданское право. Часть I: Учебник / Под ред. Ю.К.Толстого, А.П.Сергеева. – М., 1998.
Гражданское право России. Общая часть: Курс лекций / Отв. ред. О.Н.Садиков. М., 2001.